Futuros DAX de Eurex: contrato, sesión y riesgo de ondas
FDAX, FDXM, FDXS, FSMX y FTDX: valor del punto, tick, cambio de vencimiento y cálculo del riesgo.
Publicado: (UTC+3)
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Una etiqueta correcta no identifica el contrato ejecutable ni su riesgo monetario. Las especificaciones bursátiles y transformaciones de datos forman parte del análisis. Los ejemplos numéricos son ficticios; los datos de producto proceden de Eurex.
Comparar FDAX, FDXM, FDXS, FSMX y FTDX
La tabla distingue euros por punto y variación mínima. Mini-MDAX FSMX vale 1 EUR/punto, pero su tick es de 5 puntos = 5 EUR; no es Mini-DAX FDXM. Son contratos outright según las especificaciones Eurex revisadas el 25.10.2026; los spreads de estrategia pueden tener otros ticks. Un subyacente compartido no iguala los libros ni las ejecuciones de los tres tamaños DAX.
| Contrato | EUR/punto | Tick en puntos | EUR/tick |
|---|---|---|---|
| FDAX | 25 | 1 | 25 |
| FDXM | 5 | 1 | 5 |
| FDXS | 1 | 1 | 1 |
| FSMX | 1 | 5 | 5 |
| FTDX | 10 | 0.5 | 5 |
¿Por qué FSMX y FDXM no son equivalentes?
FSMX utiliza 1 EUR/punto y 5 puntos/tick; FDXM, 5 EUR/punto y 1 punto/tick. Igual valor del tick no significa igual valor del punto.
Registrar horario, cambio estacional y vencimiento
El resumen actual de Eurex indica FDAX/FDXM/FDXS 01:10–22:00 CET o 02:10–22:00 CEST; FSMX/FTDX 07:50–22:00 CET u 08:50–22:00 CEST. Conserve también calendario del producto, fecha de negociación y zona del proveedor: el desfase UTC cambia. El vencimiento habitual es el tercer viernes del mes. Revise excepciones y cierre del contrato que vence; una sesión larga del gráfico no acredita una cotización disponible del índice al contado.
Contrato continuo, rollover, volumen e interés abierto
Rollover ficticio: contrato antiguo 24000 y nuevo 24060 simultáneamente. Un enlace bruto crea 60 puntos, no un movimiento del mismo contrato. El ajuste retrospectivo aditivo convierte un 23980 anterior en 24040 y modifica niveles históricos. Preserve originales y transformación para los pivotes Elliott. Volumen cuenta contratos negociados; interés abierto, contratos pendientes en un momento. No son intercambiables ni demuestran dirección. No sume vencimientos sin comprobarlos.
Convertir puntos en riesgo en euros y contratos
Supuestos ficticios: presupuesto 500 EUR, distancia prevista 80 puntos, otros 2 de deslizamiento y 6 EUR de costes totales por contrato. Riesgo calculado = (80+2) × valor/punto + 6: FDAX 2056 EUR, FDXM 416 EUR, FDXS 88 EUR. Redondeando hacia abajo caben 0, 1 o 5 contratos. No es una cotización de margen. El stop no garantiza la salida supuesta; recalcule al cambiar costes o deslizamiento.