Future DAX Eurex: contratto, sessione e rischio delle onde
FDAX, FDXM, FDXS, FSMX e FTDX: valore del punto, tick, rollover e calcolo esplicito del rischio.
Pubblicato: (UTC+3)
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Un’etichetta corretta non identifica il contratto eseguibile né il rischio monetario. Specifiche di borsa e trasformazioni dei dati appartengono all’analisi. Gli esempi numerici sono ipotetici; le caratteristiche provengono dai documenti Eurex.
Confrontare FDAX, FDXM, FDXS, FSMX e FTDX
La tabella distingue euro per punto e variazione minima. Mini-MDAX FSMX vale 1 EUR/punto con tick di 5 punti = 5 EUR; non è Mini-DAX FDXM. I valori riguardano contratti outright nelle specifiche Eurex consultate il 25.10.2026; gli spread strategici possono avere altri tick. Il sottostante comune non rende identici book ed eseguiti delle tre dimensioni DAX.
| Contratto | EUR/punto | Tick in punti | EUR/tick |
|---|---|---|---|
| FDAX | 25 | 1 | 25 |
| FDXM | 5 | 1 | 5 |
| FDXS | 1 | 1 | 1 |
| FSMX | 1 | 5 | 5 |
| FTDX | 10 | 0.5 | 5 |
Perché FSMX non equivale a FDXM?
FSMX usa 1 EUR/punto e 5 punti/tick; FDXM usa 5 EUR/punto e 1 punto/tick. Un tick di pari valore non implica lo stesso valore per punto.
Registrare orari, ora legale e scadenza
La panoramica Eurex attuale indica FDAX/FDXM/FDXS 01:10–22:00 CET oppure 02:10–22:00 CEST; FSMX/FTDX 07:50–22:00 CET oppure 08:50–22:00 CEST. Conservare anche calendario del prodotto, data di negoziazione e fuso del fornitore: lo scarto UTC cambia. La scadenza ordinaria è il terzo venerdì del mese. Controllare eccezioni e fine delle negoziazioni del contratto in scadenza; una sessione lunga non prova una quotazione disponibile dell’indice cash.
Contratto continuo, rollover, volume e open interest
Rollover ipotetico: vecchio contratto 24000, nuovo simultaneamente 24060. Il raccordo grezzo crea 60 punti, non un movimento dello stesso contratto. La rettifica retroattiva additiva trasforma il precedente 23980 in 24040 e modifica i livelli storici. Conservare originali e trasformazione per i pivot Elliott. Il volume conta contratti scambiati; l’open interest, contratti aperti a un istante. Non sono intercambiabili né prova direzionale. Non sommare scadenze senza controllo.
Convertire punti in rischio in euro e contratti
Ipotesi fittizie: budget 500 EUR, distanza prevista 80 punti, altri 2 punti di slippage e 6 EUR di costi totali per contratto. Rischio calcolato = (80+2) × valore/punto + 6: FDAX 2056 EUR, FDXM 416 EUR, FDXS 88 EUR. Arrotondando per difetto entrano 0, 1 o 5 contratti. Non è un preventivo di margine. Lo stop non garantisce l’uscita ipotizzata; ricalcolare con costi o slippage differenti.