Eurex DAX 期貨：合約、時段與波浪風險
FDAX、FDXM、FDXS、FSMX、FTDX 的點值、最小跳動、轉倉與歐元風險計算。
發布日期： (UTC+3)
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正確的波浪標記不會自動決定可成交合約或金錢風險。交易所規格與資料轉換同樣屬於分析。數字案例為虛構；產品資料取自連結中的 Eurex 文件。
比較 FDAX、FDXM、FDXS、FSMX、FTDX
表格區分每指數點歐元值與最小價格變動。Mini-MDAX FSMX 為每點1 EUR，但每跳5點＝5 EUR，並非 Mini-DAX FDXM。數值依2026年10月25日查閱的 Eurex outright 合約規格，策略價差可採不同跳動。三種 DAX 合約共用標的，不代表委託簿及真實成交相同。
| 合約 | EUR／點 | 每跳點數 | EUR／跳 |
|---|---|---|---|
| FDAX | 25 | 1 | 25 |
| FDXM | 5 | 1 | 5 |
| FDXS | 1 | 1 | 1 |
| FSMX | 1 | 5 | 5 |
| FTDX | 10 | 0.5 | 5 |
為何不能把 FSMX 當作 FDXM？
FSMX 每點1 EUR、每跳5點；FDXM 每點5 EUR、每跳1點。每跳價值相同不代表點值相同。
記錄交易時間、夏令時間與到期日
Eurex 當前總覽列 FDAX/FDXM/FDXS 為01:10–22:00 CET或02:10–22:00 CEST；FSMX/FTDX 為07:50–22:00 CET或08:50–22:00 CEST。另存產品日曆、交易日及供應商時區，UTC時差並非全年固定。正常到期為到期月份第三個星期五，仍須另查例外日曆及到期合約停止交易時間；圖表時段長不證明現貨指數當時有報價。
連續期貨、轉倉、成交量與未平倉量
虛構轉倉例：舊約24000，新約同時24060，直接銜接產生60點差，並非同一合約上漲。加法回溯調整會把先前23980變為24040，改寫歷史價位。分析浪點時保存原始值及轉換。成交量計算已成交合約，未平倉量計算某時點尚未結清合約；兩者不可互換，也不能單獨證明方向。不同月份不可未經核對便加總。
把點數換算為歐元風險及口數
虛構條件：預算500 EUR、計劃距離80點、另加2點滑價及每口總成本6 EUR。估算風險＝(80+2)×點值+6。FDAX 為2056 EUR、FDXM 416 EUR、FDXS 88 EUR，向下取整可分別容納0、1、5口。這不是保證金報價。停損單不保證假定出場價，成本或滑價變更時必須重算。