Acción, fuente y período fijo
El instrumento es la acción ordinaria de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, código 2330 en la bolsa de Taiwán, TWSE, cotizada en TWD, nuevos dólares taiwaneses. No es el certificado de depósito estadounidense TSM, un índice ni un contrato por diferencias (CFD). Se utilizan apertura, máximo, mínimo y cierre diarios, OHLC, publicados por la bolsa con fechas locales Asia/Taipei, UTC+8.
El período fijo comprende los tres primeros trimestres de 2022: del 3 de enero al 30 de septiembre, 182 sesiones. Se descargaron nueve CSV mensuales mediante el botón oficial de TWSE y se cotejaron con las tablas mostradas. Trece días laborables sin negociación coinciden con el calendario bursátil; no faltan sesiones previstas ni hay OHLC inválidos. No se rellenaron fines de semana o festivos.
La acción y el período sirven para estudiar el rechazo de una hipótesis, extremos iguales y acontecimientos societarios, no para seleccionar rentabilidades. El autor eligió las zonas retrospectivamente. No es un pronóstico publicado en 2022 ni un resultado del motor. El gráfico principal termina el 2 de junio; las barras posteriores se revelan aparte.
Dividendos y precios comparables
La serie conserva los precios negociados sin ajuste retrospectivo por dividendos y no mide rentabilidad total. Hay tres fechas ex-dividendo dentro del período: 16 de marzo, 16 de junio y 15 de septiembre, con 2.75 TWD por acción ordinaria cada una. Desde la fecha ex-dividendo, el nuevo comprador ya no tiene derecho al próximo dividendo; no es la fecha de pago. El mínimo 555.00 coincide con el 16 de marzo; ese contexto se mantiene.
No se identificó un desdoblamiento dentro del período: las filas diarias no llevan marca de ajuste del nominal. La tabla de capital de 2022 recoge acciones restringidas para empleados y amortización de acciones propias con el mismo nominal de 10 TWD. El informe se publicó en 2023 y se usa para verificar retrospectivamente las fuentes, no como información disponible en junio de 2022. Cambiar el número de acciones no implica automáticamente un split.
| Fecha ex-dividendo | Por acción ordinaria | Período del beneficio |
|---|---|---|
| 2022-03-16 | 2.75 TWD | 2021 Q3 |
| 2022-06-16 | 2.75 TWD | 2021 Q4 |
| 2022-09-15 | 2.75 TWD | 2022 Q1 |
Un hueco por dividendo no constituye automáticamente una onda independiente. No se salva un conteo sumando el dividendo a un único punto: otra base de precios exige una serie OHLC completa y coherentemente ajustada, con método documentado. Estas diferencias no representan la ganancia de un inversor.
Puntos de la hipótesis provisional
1?–4? representan una hipótesis en un mismo grado relativo. Las líneas discontinuas no demuestran la estructura interna. La comprobación local de esta lección exige dos sesiones exteriores anteriores y dos posteriores a cada zona, con precios menos extremos. Es una convención del autor para reproducir la historia, no una regla de Elliott.
El mínimo 505.00 se repitió el 10 y el 12 de mayo, con una barra entre ambos. Ninguna fecha se convierte por ello en el final único y demostrado de la tercera onda. Para medir el retraso se toma el último test, el 12 de mayo; los dos mínimos siguientes, más altos, estaban disponibles el 16 de mayo. Ambos tests iguales se conservan.
| Etiqueta | Fecha del extremo / zona | Campo | TWD por acción | Conocido localmente tras la fila diaria |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 2022-01-17 | Máximo | 688.00 | 2022-01-19 |
| 1? | 2022-03-16 | Mínimo | 555.00 | 2022-03-18 |
| 2? | 2022-03-31 | Máximo | 602.00 | 2022-04-06 |
| 3? | 2022-05-10 / 2022-05-12 | Mínimo | 505.00 | 2022-05-16 |
| 4? | 2022-05-31 | Máximo | 560.00 | 2022-06-02 |
Qué podía saberse en cada paso
Cada paso usa solo las filas diarias completadas hasta su fecha. La confirmación local de un extremo y la invalidación de una regla son sucesos distintos. Las zonas se eligieron retrospectivamente; la tabla no simula una estrategia mecánica que estuviera funcionando en 2022.
| 2022-01-19 | Se conoce el máximo local 688.00 del 17 de enero. Los puntos de marzo y mayo aún no están disponibles; el movimiento desde 0 se desarrolla. |
|---|---|
| 2022-03-18 | Es observable localmente el mínimo 555.00 del 16 de marzo. El rebote podría ser una segunda onda provisional; su final futuro se desconoce. La fecha coincide con el dividendo. |
| 2022-04-06 | El máximo 602.00 del 31 de marzo queda confirmado localmente tras dos sesiones posteriores. Está por debajo de 688.00; solo cumple una condición de precio. |
| 2022-05-16 | Se conocen los dos tests de 505.00 del 10 y 12 de mayo. Hay dos mínimos más altos después del último. Ni el papel de onda ni una fecha final única están demostrados. |
| 2022-05-31 | El máximo diario 560.00 entró en el territorio de la primera onda por encima de 555.00. Este impulso bajista ordinario ya queda descartado, sin esperar la confirmación del máximo local. |
| 2022-06-02 | Solo ahora dos barras posteriores confirman localmente el máximo 560.00 del 31 de mayo. Eso no cambia la fecha conocida de la infracción ni devuelve validez al conteo. |
Por qué se descarta el impulso ordinario
Se comprueba un impulso ordinario en el mercado de acciones al contado. En sentido bajista, la segunda no alcanza el origen de la primera, la tercera no es la más corta entre 1, 3 y 5, y la cuarta no entra en el territorio de la primera. Las diagonales tienen requisitos propios.
| Segunda por debajo del origen | 602.00 < 688.00. Cumple esta condición, sin demostrar el impulso completo. |
|---|---|
| Cuarta solapada con la primera | 560.00 > 555.00: solapamiento de 5.00 TWD. Observable en la fila diaria del 31 de mayo; se descarta el impulso ordinario. |
| Tercera no puede ser la más corta | En el corte del 2 de junio aún falta el final de la quinta. No puede hacerse la comparación definitiva; el experimento posterior se muestra aparte. |
No es necesario esperar un giro ni dos barras futuras para detectar un solapamiento ya ocurrido. El estado del máximo local y la validez del modelo tienen pruebas distintas. Una barra diaria no permite reconstruir el instante intradiario exacto del primer cruce.
Estructura interna, grado y estados
Los extremos seleccionados por sí solos no demuestran un impulso con subdivisiones internas 5–3–5–3–5. Harían falta intervalos menores y pruebas separadas por tramo. Un gráfico diario no asigna un grado formal: el grado expresa anidamiento relativo.
Descartar este conteo no elimina todas las interpretaciones bajistas. Pero tampoco permite renombrarlo automáticamente como diagonal, cambiar su grado o colocar A–B–C solo para conservar el dibujo. Cada alternativa necesita sus propias pruebas estructurales. El papel de mayor grado sigue abierto.
- Completado: verificación del calendario, precios de origen y solapamiento.
- En desarrollo: la trayectoria posterior en el corte principal del 2 de junio.
- Sin resolver: subdivisiones, grado y fecha única del extremo de mayo.
- Condicional: papeles de onda y alternativas hasta contar con pruebas estructurales.
- Descartado: este impulso bajista ordinario concreto sobre la misma base de precios.
La historia posterior, por separado
Solo aquí se revela la historia después del 2 de junio. El mínimo 433.00 del 5 de julio puede comprobarse localmente tras la fila del 7 de julio. Si se añade como 5? al mismo planteamiento ya descartado, las longitudes bajistas son L1 = 688.00 − 555.00 = 133.00; L3 = 602.00 − 505.00 = 97.00; L5 = 560.00 − 433.00 = 127.00 TWD.
97.00 < min(133.00, 127.00): la tercera es la más corta. Los descensos relativos dan el mismo resultado: 19.33%, 16.11%, 22.68%. Es otro motivo posterior para rechazar ese conteo; el quinto extremo no estaba disponible el 2 de junio.
El primer mínimo posterior inferior a los 433.00 de julio, una vez confirmados, fue 432.00 el 29 de septiembre; el 30 de septiembre se alcanzaron 422.00. Continuar cayendo es un hecho del precio, no una prueba de que las etiquetas descartadas fueran correctas. No se convierte en pronóstico actual.
Compruebe el razonamiento
¿Recupera el planteamiento la validez de impulso ordinario porque el precio cayó en julio? ¿Era necesario esperar al 2 de junio para rechazar el solapamiento del 31 de mayo?
Mostrar explicación
No en ambos casos. La caída posterior no elimina 560.00 > 555.00, ya presente en la fila diaria completada del 31 de mayo. Las dos barras posteriores pertenecen solo a la convención de confirmación del máximo local, no a la detección del solapamiento. Añadir el punto de julio al mismo planteamiento también convierte la tercera en la más corta. No deben ocultarse los mínimos iguales de mayo ni el contexto del dividendo.
Fuentes y reproducción
Para reproducirlo, guarde el CSV, córtelo en cada fecha y repita las comparaciones. El archivo completo contiene 182 barras, incluida la historia posterior; el gráfico principal usa solo las primeras 98. Los metadatos registran origen, precisión, licencia y procedimiento. Los CSV originales se conservan sin cambios; la pequeña selección publicada solo cambia el formato de fecha y las columnas.
Datos: Taiwan Stock Exchange / Securities and Futures Bureau, Financial Supervisory Commission, 2026; Daily Trading Information of Individual Securities, conjunto 11549, observaciones de 2022. Open Government Data License 1.0. Precios de origen sin alterar; selección y gráficos propios adaptados. El proveedor no avala la interpretación de ondas.
- Historia diaria TWSE
- Calendario de negociación TWSE
- Datos abiertos 11549
- Licencia OGDL 1.0
- Condiciones TWSE y excepción de datos abiertos
- TSMC: capital y acciones 2022
- Dividendo: 16 de marzo de 2022
- Dividendo: 16 de junio de 2022
- Dividendo: 15 de septiembre de 2022
- EWI: impulso ordinario
- EWI: ondas motrices
- Descargar 182 barras CSV
- Metadatos y cálculo
Se cotejaron las reglas de EWI y las páginas 11–12 del documento aportado Elliott Wave Theory, de Prognosis, de 32 páginas. Aquí se comprueba expresamente un impulso ordinario; las excepciones de otros modelos necesitan pruebas propias. No se copiaron ilustraciones del libro. No se ejecutó el motor; no hay señales ni cálculo de rentabilidad.