벤치마크: 결과를 무엇과 공정하게 비교할까
수익률, 퍼센트포인트 차이, 기말 자산 비율을 구분합니다.
벤치마크는 미리 고르는 비교 기준입니다. 자산이 늘었다는 사실만으로 적절한 시장 대비 성과를 알 수는 없습니다. 결과를 본 후 유리한 비교 대상을 고르지 말고 같은 목적의 기준을 정해야 합니다.
비교 조건 맞추기
시장과 위험, 시작과 종료, 통화, 분배금 재투자와 자금 흐름을 기록하세요. 가격 지수와 총수익 지수는 다른 기준입니다. 다른 시장 차트는 참고 맥락이 될 수 있지만 자동으로 공정한 평가 기준이 되지는 않습니다.
비용을 명시하세요. 수수료 후 계좌와 비용 없는 이론 지수는 비교할 수 있지만 조건 차이를 숨기면 안 됩니다. 지수는 보통 그대로 실행할 수 있는 포트폴리오가 아닙니다. 입금이 있으면 단순 잔액 차이는 투자 수익이 아닙니다.
같은 뒤처짐을 표현하는 두 방법
예시는 가상이며 초기100, 한 기간, 같은 통화, 외부 자금 흐름 없음입니다. 기말109는 반영한 비용 차감 후이고, 선택한 이론 기준112는 분배금 재투자이며 체결 비용은 없습니다. 바로 이 조건들을 공개해 비교합니다.
수익률9%와12% 차이는−3%포인트입니다.109/112−1≈−2.6786%는 기말 자산이 기준보다 얼마나 적은지라는 다른 질문입니다. 둘 다 단순히“−3%”라 부르면 부정확합니다.9/12−1은 기말 자산이 아닌 이익의 비율 비교입니다.
직접 만든 학습 예시이며 모든 수치는 가정입니다.
9% − 12% = −3 pp; 109 / 112 − 1 ≈ −0.0267857143 = −2.67857143%
| 계열 | 시작 | 기말 | 수익률 |
|---|---|---|---|
| 비용 후 결과 | 100 | 109 | 9% |
| 체결 비용 없는 이론 기준 | 100 | 112 | 12% |
| 기말 자산 비율 | 1 | 109/112≈0.973214 | −2.6786% |
결론을 제한하고 방법 보관하기
한 기간은 실력, 지속 우위, 미래 수익률을 증명하지 않습니다. 위험, 낙폭, 자료 이용 가능성도 중요합니다. 나중에 기준을 바꾸려면 이유를 적어야 하며 그렇지 않으면 편한 답을 고르게 됩니다.
평가 전에 방법, 날짜, 통화, 지수 종류, 자금 흐름과 비용을 기록하세요. Elliott는 증권 포트폴리오 성과를 측정하거나 시장 초과 수익을 약속하지 않습니다. 일지는 원래 가설과 이후 관측을 분리합니다.
계좌100→95, 기준100→90이면5%포인트 앞섭니다. 이익이라는 뜻인가요?
아니요. 계좌−5%, 기준−10%, 차이+5%포인트입니다. 상대적 우위가 절대 손실을 없애지는 않습니다.
출처
출처 확인일: 2026-10-21
본문과 번역은 AI의 도움으로 작성했습니다. 교육용 계산은 프로그램으로 확인했습니다. 출처는 개념을 설명하며 예시와 파일은 이 글을 위해 만들었습니다.
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다음 단계
다음 결과가 알려지기 전에 기준과 비교 조건을 일지에 기록하세요.
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