Ribilanciare il portafoglio con trasferimenti o versamenti
Calcola i pesi cambiati, l’importo da trasferire e il versamento minimo senza vendite.
Il ribilanciamento riporta il portafoglio a pesi scelti prima. Qui 60/40 è solo un obiettivo aritmetico inventato, non un’allocazione consigliata. Definisci la struttura da verificare prima del risultato, senza adattare la meta a posteriori.
I prezzi cambiano i pesi
Le posizioni ipotetiche A e B valgono inizialmente 600 e 400 unità monetarie, poi 720 e 380. Il totale è 1100 e il peso di A è 720/1100=36/55≈65.4545%. Quantità costanti non hanno mantenuto il rapporto 60/40.
Usiamo una valuta, valutazioni simultanee, unità frazionarie e prezzi fissi. Il calcolo esclude imposte e costi. Sono ipotesi: lotti reali, commissioni, fiscalità e prezzi in movimento possono richiedere quantità diverse.
Ripristinare i pesi senza cambiare il totale
Su un totale di 1100, i valori obiettivo sono 660 per A e 440 per B. Trasferire 60 da A a B produce 720−60=660 e 380+60=440. La somma rimane 1100.
Il trasferimento rappresenta una modifica dell’allocazione, non un guadagno. Se vendere e comprare comporta costi reali, includili prima nell’importo disponibile. Ripristinare i pesi non garantisce perdite inferiori o rendimenti futuri maggiori.
Esempio didattico originale; tutte le cifre sono ipotetiche.
720 + 380 = 1100; 720/1100 = 36/55; 1100 × 0.6 = 660; 1100 × 0.4 = 440; C = 720/0.6 − 1100 = 100
| Stato | A | B | Totale |
|---|---|---|---|
| Iniziale | 600 | 400 | 1000 |
| Dopo i cambiamenti | 720 | 380 | 1100 |
| Trasferire 60 | 660 | 440 | 1100 |
| Aggiungere 100 solo a B | 720 | 480 | 1200 |
Usare soltanto un nuovo versamento
Senza vendere A, ricava il versamento C da 720/(1100+C)=0.6. Ottieni C=100, interamente a B. I valori finali 720 e 480 sommano 1200 e ristabiliscono 60/40.
Conserva data, prezzi, valori attuali e obiettivo, operazioni ammesse e vincoli in una tabella esterna. Elliott non calcola né esegue il ribilanciamento del portafoglio. Lo studio del grafico di un singolo strumento è un’altra attività, descritta nella guida al primo calcolo.
Basta versare 50 per ripristinare 60/40 senza vendere, con valori di 720 e 380?
No. Su un totale di 1150, A dovrebbe valere 690: servirebbe un versamento negativo di −30 ad A. Il minimo in questo esempio è 100, tutto a B.
Fonti
Fonti verificate: 2026-10-21
Testo e traduzioni preparati con l’aiuto dell’IA. I calcoli didattici sono stati verificati tramite programma. Le fonti spiegano i concetti; esempi e file sono stati creati per questo articolo.
Letture correlate
Passo successivo
Conserva i pesi in una tabella esterna. Per studiare separatamente un grafico, apri la verifica del primo calcolo. Il programma non calcola un portafoglio obiettivo e non invia ordini all’intermediario.
A parte: verificare un grafico →