Rééquilibrer un portefeuille par transfert ou par apport
Calculez les poids modifiés, le montant à transférer et l’apport minimal sans vente.
Le rééquilibrage ramène le portefeuille à des poids choisis auparavant. Ici, 60/40 est seulement une cible arithmétique fictive, pas une allocation recommandée. Définissez la structure avant le résultat au lieu de choisir ensuite une cible avantageuse.
Les prix modifient les poids
Deux positions fictives A et B valent d’abord 600 et 400 unités monétaires, puis 720 et 380. Le total atteint 1100 et le poids de A vaut 720/1100=36/55≈65.4545%. Garder les mêmes quantités n’a donc pas maintenu 60/40.
Nous utilisons une monnaie unique, des valorisations simultanées, des unités fractionnaires et des prix fixes. Le calcul exclut impôts et frais. Lots réels, commissions, fiscalité et variations de cours peuvent changer les quantités nécessaires.
Rétablir les poids sans changer le total
Pour un total de 1100, les valeurs cibles sont 660 pour A et 440 pour B. Transférer 60 de A vers B donne 720−60=660 et 380+60=440. La somme reste 1100.
Ce transfert représente une modification de répartition, pas un bénéfice. Si les ventes et achats réels entraînent des frais, intégrez-les d’abord au montant disponible. Le retour aux poids ne garantit ni pertes plus faibles ni rendement futur supérieur.
Notre exemple pédagogique : tous les chiffres sont fictifs.
720 + 380 = 1100; 720/1100 = 36/55; 1100 × 0.6 = 660; 1100 × 0.4 = 440; C = 720/0.6 − 1100 = 100
| État | A | B | Total |
|---|---|---|---|
| Au départ | 600 | 400 | 1000 |
| Après variation des prix | 720 | 380 | 1100 |
| Transfert de 60 | 660 | 440 | 1100 |
| Apport de 100 à B seul | 720 | 480 | 1200 |
Utiliser seulement un apport
Sans vente de A, cherchons l’apport C dans 720/(1100+C)=0.6. On obtient C=100, entièrement vers B. Les montants finaux 720 et 480 totalisent 1200 et rétablissent 60/40.
Conservez d’abord date, prix, valeurs actuelles et cibles, opérations autorisées et contraintes dans un tableau externe. Elliott ne calcule ni n’exécute le rééquilibrage d’un portefeuille. Étudier le graphique d’un instrument est une autre tâche présentée dans le guide du premier calcul.
Un apport de seulement 50 peut-il rétablir 60/40 sans vente avec A=720 et B=380 ?
Non. Pour un total de 1150, A devrait valoir 690, ce qui demanderait un apport négatif de −30 à A. Le minimum dans cet exemple est 100, entièrement vers B.
Sources
Sources vérifiées: 2026-10-21
Texte et traductions préparés avec l’aide de l’IA. Les calculs pédagogiques ont été vérifiés par programme. Les sources expliquent les notions; exemples et fichiers ont été créés pour cet article.
À lire aussi
Étape suivante
Gardez le calcul des poids dans un tableau externe. Pour étudier séparément un graphique, ouvrez la vérification du premier calcul. Le programme ne calcule pas de portefeuille cible et ne transmet pas d’ordres de courtage.
À part : vérifier un graphique →