Portfolio neu gewichten: durch Umschichtung oder Einzahlung
Berechnen Sie veränderte Gewichte, den Umschichtungsbetrag und die kleinste Einzahlung ohne Verkauf.
Rebalancing stellt zuvor gewählte Portfolioanteile wieder her. 60/40 ist hier ausschließlich eine fiktive Rechenvorgabe, keine Anlageempfehlung. Legen Sie die zu prüfende Struktur vor dem Ergebnis fest, statt das Ziel nachträglich passend zu wählen.
Kursänderungen verschieben Gewichte
Die fiktiven Bestände A und B sind zunächst 600 und 400 Geldeinheiten wert, später 720 und 380. Der Gesamtwert ist nun 1100, der Anteil von A beträgt 720/1100=36/55≈65.4545%. Gleiche Stückzahlen haben die Mischung 60/40 nicht erhalten.
Wir verwenden dieselbe Währung, gleichzeitige Bewertungen, Bruchteile von Einheiten und feste Kurse. Steuern und Kosten fehlen. Dies sind Annahmen des Beispiels; reale Lose, Gebühren, Steuern und Kursänderungen können andere Stückzahlen erfordern.
Gewichte bei unverändertem Gesamtwert herstellen
Bei einem Gesamtwert von 1100 liegen die Zielwerte bei 660 für A und 440 für B. Werden 60 von A nach B umgeschichtet, ergeben sich 720−60=660 und 380+60=440. Die Summe bleibt 1100.
Die Umschichtung beschreibt eine Strukturänderung, keinen Gewinn. Fallen beim realen Verkauf und Kauf Kosten an, müssen sie zuerst im verfügbaren Betrag berücksichtigt werden. Wiederhergestellte Anteile garantieren weder geringere Verluste noch höhere künftige Renditen.
Eigenes Lehrbeispiel; alle Zahlen sind hypothetisch.
720 + 380 = 1100; 720/1100 = 36/55; 1100 × 0.6 = 660; 1100 × 0.4 = 440; C = 720/0.6 − 1100 = 100
| Zustand | A | B | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Anfang | 600 | 400 | 1000 |
| Nach Kursänderung | 720 | 380 | 1100 |
| 60 umschichten | 660 | 440 | 1100 |
| 100 nur zu B | 720 | 480 | 1200 |
Nur mit neuem Geld ausgleichen
Ohne Verkauf von A bestimmen wir Einzahlung C aus 720/(1100+C)=0.6. Es folgt C=100, vollständig für B. Die Endwerte 720 und 480 ergeben zusammen 1200 und wieder 60/40.
Dokumentieren Sie zuerst Datum, Kurse, aktuelle und gewünschte Werte sowie erlaubte Aktionen und Grenzen in einer externen Tabelle. Elliott berechnet oder führt keine Portfolioumschichtung aus. Die Untersuchung eines einzelnen Kurscharts ist eine eigene Aufgabe der Anleitung zum ersten Rechenlauf.
Kann eine Einzahlung von nur 50 bei Werten von 720 und 380 ohne Verkäufe wieder 60/40 herstellen?
Nein. Bei insgesamt 1150 wäre Zielwert A gleich 690; dafür wäre eine negative Einzahlung von −30 in A nötig. Mindestens 100 müssen in diesem Beispiel vollständig zu B fließen.
Quellen
Quellen geprüft: 2026-10-21
Text und Übersetzungen wurden mit KI-Unterstützung erstellt. Lernrechnungen wurden programmatisch geprüft. Quellen erläutern Begriffe; Beispiele und Dateien wurden für diesen Beitrag erstellt.
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Nächster Schritt
Bewahren Sie die Gewichtungsrechnung in einer externen Tabelle auf. Für die getrennte Untersuchung eines einzelnen Charts öffnen Sie die Kontrolle des ersten Rechenlaufs. Das Programm berechnet kein Zielportfolio und sendet keine Brokeraufträge.
Separat: einen Kurschart prüfen →