Ребалансировка портфеля: вернуть доли продажей или пополнением
Рассчитайте изменившиеся веса, сумму перераспределения и минимальное пополнение без продажи.
Ребалансировка возвращает портфель к заранее выбранным долям. Ниже 60/40 — только условие арифметической задачи, а не рекомендуемый портфель. Сначала определите, какую именно структуру вы проверяете, и не подбирайте цель под уже известный результат.
Изменение цен меняет доли
Пусть два условных актива A и B первоначально стоят 600 и 400 денежных единиц. Позже их стоимости стали 720 и 380. Общая стоимость теперь 1100, доля A равна 720/1100=36/55≈65.4545%. Прежние количества сами по себе не удержали соотношение 60/40.
Используем одну валюту, оценки на один момент, дробные единицы активов и фиксированные цены. Налогов и издержек в расчёте нет. Это допущения примера; реальные лоты, комиссии, налоги и изменение цены могут потребовать другого количества.
Вернуть доли без изменения общей суммы
При общей стоимости 1100 целевые суммы для A и B составляют 660 и 440. Перераспределение 60 из A в B даёт именно эти значения: 720−60=660, 380+60=440. Общая сумма остаётся 1100.
Такой перенос — расчёт изменения структуры, а не прибыль. Если продажи и покупки в реальности имеют расходы, сначала нужно учесть их в доступной сумме. Само возвращение долей не гарантирует меньшего убытка или большей будущей доходности.
Собственный учебный пример; все числа условные.
720 + 380 = 1100; 720/1100 = 36/55; 1100 × 0.6 = 660; 1100 × 0.4 = 440; C = 720/0.6 − 1100 = 100
| Состояние | A | B | Всего |
|---|---|---|---|
| Первоначально | 600 | 400 | 1000 |
| После изменения цен | 720 | 380 | 1100 |
| Перераспределить 60 | 660 | 440 | 1100 |
| Добавить 100 только в B | 720 | 480 | 1200 |
Вернуть доли только новым взносом
Если не продавать A, нужно найти пополнение C из уравнения 720/(1100+C)=0.6. Получаем C=100, целиком в B. Итог 720 и 480 при сумме 1200 снова даёт 60/40.
Сначала сохраните во внешней таблице дату, цены, текущие и целевые суммы, разрешённые действия и ограничения. Elliott не рассчитывает и не исполняет ребалансировку портфеля. Изучение графика отдельного инструмента — другая задача, для которой есть руководство по первому расчёту.
Можно ли восстановить 60/40 без продаж, добавив только 50 к значениям 720 и 380?
Нет. При сумме 1150 целевая A равна 690, то есть потребовалось бы внести в A отрицательные −30. Минимальный взнос в этой задаче — 100, весь в B.
Источники
Источники проверены: 2026-10-21
Материал и переводы подготовлены с помощью ИИ. Учебные расчёты сверены программно. Источники поясняют понятия; примеры и файлы созданы для этого разбора.
По теме
Следующий шаг
Сохраните расчёт долей во внешней таблице. Если затем хотите отдельно изучить график одного инструмента, откройте проверку первого расчёта. Программа не рассчитывает целевой портфель и не отправляет брокерские заявки.
Отдельно: проверка ценового графика →